近期，人人贷宣布完成系统升级，上线了新的清退通道，即分期兑付全额净本金，这也兑现了创始人杨一夫的保本承诺。该债权清退通道分六个月兑付，首期到账金额不低于20%，随后每期到账不低于15%，直至净本金兑付完成。
相比此前打折出让债权，人人贷新的清退通道更能保障出借人权益。出借人利用新通道，每月到账金额不低于两万元，如果当月预计到账金额小于两万，则一次性全部到账。
虽然不能实现本息全部兑付，但保本的清退方式也将加速人人贷存量网贷清退步伐。网贷行业已成为历史，待人人贷清退完成后，仍面临更加严峻的转型困境。
网贷机构转型主要方向为助贷模式，不再参与归集资金、分配资金，在助贷市场逐步进入严监管的趋势下，人人贷可能仍需时间适应严苛的助贷模式。同时，助贷收费也步入下调通道，与以往高利息覆盖高风险的网贷模式大不相同。
目前，转型对人人贷而言还尚早，全力筹集资金、对接债权通道实现良退，才是人人贷的当务之急。
清退有望提速
人人贷新的保本清退方案，让出借人看到了希望。这一方面源于监管政策引导，人人贷须尽全力保障出借人利益；另一方面可能是人人贷的催收效率提升，回款改善。
有出借人表示，在人人贷账户中的本息达11.8万，如果按照之前的债权折扣转让方案，只能拿回6万多，实在无法接受。现在按照净本金清退，能拿回8万多，虽然亏了，好在至少保本。
在人人贷停止新增业务，转向全面清退时，就针对有紧急资金需求的出借用户，上线应急转让通道。出借人可以自愿申请打折出售资产，申请转让的资产会由第三方资产管理公司承接，转让成功后不可撤销。
不过在平台开设的“应急转让通道中”，名义上的7折转让申请大多难以通过，大部分出借人以6.5折紧急下车，甚至最后成交的本金折扣可能更低。
当前仍陷清退漩涡的网贷平台均通过债权打折转让通道与出借人周旋，试图完成清退并转型，但不少出借人以折扣太低为由拒不清退。从网贷资产端的处置情况来看，借款人逃废债情况恶劣，仅靠回款兑付并不现实，通过债权转让和实物兑付，才能及早实现清退。
网贷存量资产处置压力依然不小，人人贷能推出净本金清退方案确实不易。在剩余的网贷机构中，不乏玖富、PPmoney、凤凰智信这样的大机构。截至今年3月末，存量业务尚未清零的网贷机构还有1387家，未兑付借贷余额7161亿元。
对于清退压力较大、模式恶化的网贷平台，良性清退无望，只能由监管和警方介入清收、兑付。微贷网能够实现本金兑付，回款的主要动力正是源于监管和警方介入，警方甚至开辟专线协助机构进行催收，并对逃废债采取坚决打击手段。
网贷模式破产，清退一地鸡毛，这归根结底是网贷平台借标圈钱的“原罪”所致。网贷成为风口之际，包括人人贷在内的众多平台效仿美国网贷巨头Lending Club，开始所谓的普惠金融创新。银行系、国资系、民营系、风投系一掷千金，生怕错过这个千载难逢的创业机遇。
据统计，2017年国内网贷行业贷款规模高达4300亿美元，而英美两国的网贷总贷款规模才400多亿美元。各路资本涌入，雪球也越滚越大，直到宜人贷、趣店、拍拍贷等平台赴美上市，网贷平台创始人和投资人都还沉浸在千亿金融集团的幻想里。
在网贷由盛转衰的过程中，人人贷后知后觉，无论是业务转型，还是有序清退，都比其他头部平台慢了一大截，最终只能眼睁睁地看着其他平台新业务快速发展，而自己还在为清退发愁。
债务压身难言转型
即使人人贷能完成清退，碍于巨大的债务压身，根本无法轻言转型。人人贷创始人杨一夫在宣布清退时就提到回款情况并不乐观，人人贷此前回款是靠垫付方式，监管要求所有网贷新业务停止，就意味着垫付资金枯竭也是迟早的事。
P2P网贷本质是借贷信息中介，但大多网贷机构违规运营，实际从事信用中介的业务。P2P商业模式存在天然缺陷，风险非常集中，有涉众性、传染性等特征，一旦资产质量恶化，流动性陷入危机，就容易引发暴雷潮，出借人的财富蒸发，平台债务沉重。
对于人人贷而言，杨一夫此前表示2019年逾期率就已达到20%。近期，人人贷财富公布了第38批逃废债人员名单，按照每批500人计算，人人贷在九个月就公布了19000名逃废债人员。人人贷曾通过线上业务和旗下友信普惠的线下业务，在全国拓展网贷市场，如今逃废债人员也分散在全国各地。
人人贷的资产多为中小微贷款，周期长且额度高，因此它面临的逾期压力更大。深陷债务压力，人人贷注销了多家关联公司，如人人贷商务顾问（北京）有限公司海淀分公司、温州普信商务顾问有限公司、友众信业金融信息服务（上海）有限公司北京朝阳投资咨询分公司、友众信业商务顾问（北京）有限公司等。
人人贷成立于2010年，是友信金服旗下网络借贷信息中介服务平台，创始人团队均毕业于北京大学、清华大学。2013年12月，人人贷获得了1.3亿美元A轮融资,创下当时行业最大单笔融资记录。
作为网贷行业中的头部机构，人人贷借贷余额在高峰时保持在300亿之上。截至2018年11月底，人人贷累计成交金额就达到745亿元，借贷余额342亿元。这样的资产规模，在当时超越了很多持牌消费金融公司。
巨额逾期造成网贷清退难问题，哪怕最终实现清退，也面目全非、经营困难。微贷网近期发布2021年半年报时提到，所有未清净本金余额均已全部偿还，上半年净收入为5.359亿元，净亏损为3.971亿元。在平台资金亏空的情况下，转型更是缺乏基础。
去年，有不少网贷平台宣布存量清零完成兑付，实现离场转型，其中包括拍拍贷、你我贷、小赢科技等。选择转型网络小贷公司成为网贷机构的首选，但是在网络小贷新规限制下，网贷机构的转型成本增加，大多数网贷平台选择引入机构资金转型助贷模式。
对于人人贷来说，业务已停滞一段时间，旗下的场景和流量也会受到影响，无论是存量用户还是渠道资源，价值均被削减。这些资源是网贷机构转型助贷的重要支撑，一旦优势不在，还谈何转型。
内容来源： 消费金融频道